P2P平臺(tái)應(yīng)在銀監(jiān)會(huì)備案 監(jiān)管規(guī)則要全國(guó)統(tǒng)一
時(shí)間： 2015-05-17 10:00:08 點(diǎn)擊數(shù): 0
編者按：
2015年將是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管元年，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P行業(yè)的監(jiān)管政策均有可能在今年塵埃落定。為了促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，為相關(guān)部門(mén)制定監(jiān)管政策提供決策參考，中國(guó)金融四十人論壇(CF40)旗下的金融城(CFCity)和上海新金融研究院(SFI)于今年1月聯(lián)合開(kāi)展了一次“關(guān)于P2P行業(yè)監(jiān)管的關(guān)鍵問(wèn)題”問(wèn)卷調(diào)查。調(diào)研對(duì)象主要是P2P平臺(tái)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)高管，收回有效問(wèn)卷達(dá)110份。
之后，主辦方又邀請(qǐng)了銀監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)，以及38家知名P2P機(jī)構(gòu)的高管，召開(kāi)閉門(mén)研討會(huì)進(jìn)行了討論。綜合問(wèn)卷調(diào)查和研討會(huì)行業(yè)觀點(diǎn)，主辦方撰寫(xiě)了13條政策建議，并報(bào)送到了相關(guān)監(jiān)管部門(mén)，引起有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的重視。本報(bào)本期刊發(fā)相關(guān)內(nèi)容，以期引發(fā)業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步思考和討論，助力決策咨詢(xún)。(馬冬冬)
核心提示
P2P平臺(tái)應(yīng)在銀監(jiān)會(huì)備案登記并有一定的準(zhǔn)入門(mén)檻，高管團(tuán)隊(duì)和核心專(zhuān)業(yè)人員也應(yīng)有一定資質(zhì)要求。P2P平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)公司治理，并堅(jiān)守小微特征。P2P監(jiān)管規(guī)則應(yīng)全國(guó)統(tǒng)一。
P2P平臺(tái)應(yīng)有一定的準(zhǔn)入門(mén)檻
建議一：P2P平臺(tái)應(yīng)該登記備案。在詢(xún)問(wèn)P2P平臺(tái)應(yīng)該采取哪些設(shè)立審核制度時(shí)，110份問(wèn)卷當(dāng)中，75人(68%)選擇了“備案制”，20人(18%)選擇了“審批制”，15人(14%)選擇了“注冊(cè)制”。從鼓勵(lì)創(chuàng)新、容忍風(fēng)險(xiǎn)和“寬準(zhǔn)入、重懲罰”的監(jiān)管思路變革角度出發(fā)，我們也建議采取“備案制”，即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)除完成必要的工商登記外，還應(yīng)當(dāng)在銀監(jiān)會(huì)或授權(quán)機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記備案。
對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)，是否需要單獨(dú)審核或備案， 85人(77%)選擇了“需要”，25人(23%)選擇了“不需要”(調(diào)查對(duì)象中傳統(tǒng)銀行人員少，P2P機(jī)構(gòu)人員多)。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和傳統(tǒng)銀行存貸業(yè)務(wù)有很大差異，因此我們建議傳統(tǒng)銀行開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)服務(wù)，也應(yīng)單獨(dú)備案登記。
此外，考慮到目前已經(jīng)有近2000家P2P平臺(tái)在營(yíng)業(yè)，正式納入監(jiān)管后，一些平臺(tái)可能不滿足監(jiān)管要求，因此如何實(shí)現(xiàn)這些平臺(tái)治理整頓或有序退出，也是監(jiān)管政策出臺(tái)時(shí)需要考慮的問(wèn)題。我們建議對(duì)不達(dá)標(biāo)的平臺(tái)，給予一定的寬限期，使其經(jīng)過(guò)整頓后滿足相關(guān)監(jiān)管要求。并且還要建立問(wèn)題平臺(tái)的有序退出機(jī)制，可以鼓勵(lì)優(yōu)秀平臺(tái)兼并不合格平臺(tái)，承接原有的投融資者信息中介服務(wù)，穩(wěn)定投融資者情緒，維護(hù)金融穩(wěn)定。
建議二：平臺(tái)應(yīng)有一定的注冊(cè)資本金準(zhǔn)入門(mén)檻。在詢(xún)問(wèn)設(shè)立P2P平臺(tái)是否應(yīng)該有一定的準(zhǔn)入門(mén)檻時(shí)，103人(94%)選擇了“需要”，7人(6%)選擇不需要，行業(yè)意見(jiàn)高度一致。
雖然定位為信息中介平臺(tái)，但在中國(guó)，P2P平臺(tái)實(shí)際上已經(jīng)成為一種準(zhǔn)信用機(jī)構(gòu)。為提高行業(yè)規(guī)范性，保障平臺(tái)風(fēng)控體系、IT系統(tǒng)的必要投入和準(zhǔn)備，保護(hù)投資者權(quán)益，我們認(rèn)為P2P平臺(tái)應(yīng)有一定的準(zhǔn)入門(mén)檻。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查和研討會(huì)討論，多數(shù)人認(rèn)為3000-5000萬(wàn)的注冊(cè)資本金(實(shí)繳)是比較合理的區(qū)間。
建議三：平臺(tái)高管不一定都要有金融工作經(jīng)驗(yàn)。在詢(xún)問(wèn)P2P平臺(tái)高級(jí)管理人員是否應(yīng)該具有一定的任職資格時(shí)，71人(65%)選擇了“需要”，39人(35%)認(rèn)為不需要。
為保證P2P平臺(tái)穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)金融穩(wěn)定，我們認(rèn)為應(yīng)該對(duì)P2P高管設(shè)置一定的門(mén)檻。但考慮到P2P平臺(tái)高管團(tuán)隊(duì)背景的多元化，不一定要求P2P高管必須有金融業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)、法律、財(cái)會(huì)等領(lǐng)域的高管人員也有助于P2P平臺(tái)的穩(wěn)健運(yùn)行。具體而言，我們建議P2P平臺(tái)高管團(tuán)隊(duì)中必須有2名以上有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人;P2P平臺(tái)每位高級(jí)管理人員應(yīng)具有3年以上金融行業(yè)、信息技術(shù)行業(yè)或與所任職位對(duì)應(yīng)的從業(yè)經(jīng)歷。
P2P平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)公司治理
建議四：平臺(tái)的IT系統(tǒng)、網(wǎng)站管理應(yīng)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)。在詢(xún)問(wèn)P2P平臺(tái)是否需要硬性的IT系統(tǒng)、網(wǎng)站標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，94人(85%)選擇了“需要”，16人(15%)認(rèn)為不需要�？紤]到P2P網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)的特殊性，我們認(rèn)為應(yīng)該對(duì)P2P的硬件條件設(shè)置一定的標(biāo)準(zhǔn)。例如：平臺(tái)應(yīng)該至少有2名核心IT技術(shù)人員;對(duì)投融資者注冊(cè)信息、交易數(shù)據(jù)和交易信息的電子數(shù)據(jù)包有認(rèn)證能力;有數(shù)據(jù)災(zāi)備、應(yīng)急管理相關(guān)設(shè)備和措施。此外，還可參考第三方支付等相關(guān)管理辦法，制定專(zhuān)門(mén)的、針對(duì)性的行業(yè)規(guī)范細(xì)則，對(duì)數(shù)據(jù)災(zāi)備、應(yīng)急管理等相關(guān)問(wèn)題做出詳細(xì)規(guī)定。
此外，還可參考第三方支付等相關(guān)管理辦法，制定專(zhuān)門(mén)的、針對(duì)性的行業(yè)規(guī)范細(xì)則，對(duì)數(shù)據(jù)災(zāi)備、應(yīng)急管理等相關(guān)問(wèn)題做出詳細(xì)規(guī)定。
建議五：平臺(tái)應(yīng)該有完善的風(fēng)控體系和團(tuán)隊(duì)。在詢(xún)問(wèn)P2P平臺(tái)是否需要硬性風(fēng)控體系和風(fēng)控團(tuán)隊(duì)要求時(shí)， 89人(81%)選擇了“需要”，21人(19%)認(rèn)為不需要。為保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定，我們認(rèn)為應(yīng)該對(duì)P2P風(fēng)控體系和團(tuán)隊(duì)有一定的硬性要求。例如：風(fēng)控團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控工作經(jīng)驗(yàn);有完善的風(fēng)控體系和具體操作流程;對(duì)投融資雙方進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，對(duì)用戶(hù)信息真實(shí)性進(jìn)行必要審核;客戶(hù)資金和平臺(tái)資金有完善的隔離措施;有P2P平臺(tái)破產(chǎn)清算時(shí)投融資者資金清退(追繳)的機(jī)制安排。
建議六：P2P借貸應(yīng)限于小微貸款領(lǐng)域。在詢(xún)問(wèn)P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)范圍是否應(yīng)局限在小額時(shí)，51人(46%)選擇了“需要”，59人(54%)認(rèn)為不需要，存在明顯分歧。我們認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)P2P平臺(tái)主要面向小微企業(yè)、個(gè)人信貸，發(fā)揮普惠金融作用，因此對(duì)其單筆信貸進(jìn)行一定限制，具有一定合理性。
根據(jù)同意設(shè)定單筆限額的部分調(diào)查結(jié)果，大部分人同意單筆貸款不超過(guò)500萬(wàn)元限額。但是，按目前國(guó)際業(yè)內(nèi)主流觀點(diǎn)和世界銀行有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，小額貸款的單筆放貸額度應(yīng)不高于本國(guó)或本地區(qū)人均GDP/GNI的2.5倍。如以此為標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)單筆貸款額不應(yīng)超過(guò)七八萬(wàn)元人民幣，500萬(wàn)元已經(jīng)很難說(shuō)是小額貸款和普惠金融了，因此我們認(rèn)為單筆限額可以更低一些。
或者更有彈性的做法是放寬單筆貸款的小額限制，但對(duì)不同額度的貸款，設(shè)定不同的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，更大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)借貸，則需要更詳實(shí)的信息披露。另一個(gè)更為可行的辦法是，參照銀行單一客戶(hù)貸款占比不得超過(guò)10%的規(guī)定，規(guī)定P2P平臺(tái)給單個(gè)企業(yè)和個(gè)人的信貸余額不能超過(guò)該平臺(tái)凈資本的一定額度，比如5%。
建議七：平臺(tái)應(yīng)當(dāng)建立第三方資金托管機(jī)制。在詢(xún)問(wèn)是否應(yīng)規(guī)定P2P平臺(tái)(業(yè)務(wù))必須實(shí)行第三方托管時(shí)，97人(88%)選擇了“應(yīng)該要求托管”，13人(12%)認(rèn)為不需要，意見(jiàn)較為一致。在認(rèn)為應(yīng)該進(jìn)行第三方托管的公司當(dāng)中，73人(75%)認(rèn)為應(yīng)該設(shè)置單獨(dú)二級(jí)子賬戶(hù)，24人(25%)則認(rèn)為不必要。
我們認(rèn)為，為防止欺詐、資金池等行為的存在，應(yīng)該要求P2P平臺(tái)資金必須第三方托管，但必須保障資金第三方托管的真實(shí)性、有效性。同時(shí)也要明確托管人職責(zé)、義務(wù)，避免托管機(jī)構(gòu)和P2P平臺(tái)的利益沖突。
建議八：信息披露應(yīng)是監(jiān)管的主要抓手。在詢(xún)問(wèn)是否應(yīng)要求P2P平臺(tái)(業(yè)務(wù))必須信息披露時(shí)，103人(94%)選擇了“需要硬性要求”，7人(6%)認(rèn)為不需要，意見(jiàn)較為一致。
我們認(rèn)為，P2P平臺(tái)作為面向眾多投資者，幾乎沒(méi)有任何門(mén)檻的公眾性公司，信息披露應(yīng)該是監(jiān)管的重中之重。根據(jù)P2P平臺(tái)的投資門(mén)檻小、較大公眾性特征，其信息披露要求應(yīng)該高于陽(yáng)光私募、小額貸款公司等，近于商業(yè)銀行、上市公司。對(duì)于未披露、或未及時(shí)披露的平臺(tái)，要加大懲戒力度。
同時(shí)，信息披露報(bào)告的格式、主要內(nèi)容、統(tǒng)計(jì)口徑等也應(yīng)制定專(zhuān)門(mén)的實(shí)施細(xì)則。具體而言，可以要求P2P平臺(tái)在網(wǎng)站顯要位置披露至少以下風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露：投資項(xiàng)目的用途、交易規(guī)則、交易費(fèi)率等;投資項(xiàng)目中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，畸形標(biāo)提示等;借款人與P2P平臺(tái)、股東沒(méi)有利益關(guān)聯(lián)的聲明;借款人違約、破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的相關(guān)責(zé)任認(rèn)定;不得承諾收益率，或容易引起誤導(dǎo)的高收益率宣傳;定期發(fā)布季度報(bào)告、年度報(bào)告，披露經(jīng)第三方審計(jì)后的P2P平臺(tái)財(cái)務(wù)報(bào)告、各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、公司治理、年度重大事項(xiàng)等信息;P2P平臺(tái)投資人、主要股東、高管人員資質(zhì)等信息。
建議九：P2P平臺(tái)線下網(wǎng)點(diǎn)要納入監(jiān)管。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果，對(duì)于P2P平臺(tái)是否有必要成立線下網(wǎng)點(diǎn)，行業(yè)意見(jiàn)分歧較大�？紤]到中國(guó)征信系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)運(yùn)用等尚不完善，我們認(rèn)為可以允許P2P平臺(tái)設(shè)立部分線下網(wǎng)點(diǎn)，開(kāi)展形象展示、信貸盡職調(diào)查等業(yè)務(wù)。但必須對(duì)線下網(wǎng)點(diǎn)的功能邊界進(jìn)行明確。線下網(wǎng)點(diǎn)不能接觸客戶(hù)資金，所有交易必須全部通過(guò)P2P平臺(tái)總部線上進(jìn)行。
在詢(xún)問(wèn)P2P平臺(tái)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是否應(yīng)該審批或備案時(shí)，70人(64%)選擇了“需要”，40人(36%)選擇了“不需要”。我們認(rèn)為分支機(jī)構(gòu)的備案可以由屬地監(jiān)管部門(mén)或授權(quán)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。屬地監(jiān)管部門(mén)或授權(quán)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管當(dāng)?shù)豍2P平臺(tái)線下網(wǎng)點(diǎn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，例如不得線下吸收客戶(hù)資金等。
發(fā)揮不同部門(mén)協(xié)調(diào)監(jiān)管效應(yīng)
建議十：P2P平臺(tái)應(yīng)接入央行征信系統(tǒng)。在詢(xún)問(wèn)是否應(yīng)要求P2P平臺(tái)必須加入央行征信系統(tǒng)時(shí)，100人(91%)選擇了“應(yīng)該要求”，10人(9%)認(rèn)為沒(méi)有必要硬性要求。
為更好地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，完善和補(bǔ)充社會(huì)征信體系，增加平臺(tái)的征信能力，提高平臺(tái)用戶(hù)的信息披露質(zhì)量，應(yīng)要求P2P平臺(tái)公司加入央行征信體系。同時(shí)，可以鼓勵(lì)社會(huì)征信機(jī)構(gòu)以更加市場(chǎng)化的方式與P2P平臺(tái)開(kāi)展合作。
建議十一：監(jiān)管部門(mén)應(yīng)逐漸引導(dǎo)P2P平臺(tái)去擔(dān)�；�。雖然沒(méi)有直接詢(xún)問(wèn)P2P公司是否可以以自有資金開(kāi)展擔(dān)保，但問(wèn)卷回答中，有些人仍認(rèn)為可以使用自有資金擔(dān)保，有些人則反對(duì)，行業(yè)分歧較大。
在當(dāng)前信用環(huán)境下，如果迅速地去擔(dān)�；瑐�(gè)別平臺(tái)可能會(huì)利用去擔(dān)保規(guī)則，惡意損害投資人利益，甚至引發(fā)一些群體性事件。但如果允許繼續(xù)擔(dān)保，則意味著P2P平臺(tái)不僅是信息中心，還在某種程度上成為信用中介。因此，應(yīng)該逐漸引導(dǎo)P2P平臺(tái)去擔(dān)�；�，禁止平臺(tái)自身提供擔(dān)保，限制平臺(tái)關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保。還可以借鑒存款保險(xiǎn)制度，形成一種制度性的安排，由保險(xiǎn)公司出臺(tái)投資險(xiǎn)，P2P平臺(tái)根據(jù)營(yíng)業(yè)額的多寡，繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)用。
建議十二：P2P行業(yè)應(yīng)成立全國(guó)性網(wǎng)貸協(xié)會(huì)進(jìn)行自律管理。大多數(shù)被調(diào)查者都贊成成立全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)，開(kāi)展自律管理。例如：對(duì)本行業(yè)的基本情況、信息進(jìn)行收集、統(tǒng)計(jì)、分析和發(fā)布;對(duì)P2P平臺(tái)技術(shù)規(guī)范、信息披露規(guī)范、定期報(bào)告模板等，發(fā)布行業(yè)標(biāo)準(zhǔn);開(kāi)展調(diào)查研究，向政府相關(guān)部門(mén)提出有關(guān)行業(yè)發(fā)展的政策意見(jiàn);引進(jìn)和推廣先進(jìn)管理技術(shù)和方法，為企業(yè)提供各種形式的咨詢(xún)和服務(wù);承辦銀監(jiān)會(huì)委托的其他工作。雖然行業(yè)協(xié)會(huì)可以起到很大作用，但其應(yīng)該主要發(fā)揮行業(yè)自律作用，不應(yīng)該承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，避免“政出多門(mén)”，此外也要避免過(guò)多的行業(yè)協(xié)會(huì)成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)。
建議十三：P2P監(jiān)管規(guī)則要全國(guó)統(tǒng)一。在問(wèn)卷調(diào)查中，一定比例的人認(rèn)為地方政府在P2P平臺(tái)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范上可以發(fā)揮更大的作用，還有人提出可以由中央(銀監(jiān)會(huì))定監(jiān)管政策、地方政府(金融辦)負(fù)責(zé)具體執(zhí)行。
但是，與小額貸款公司等地方金融機(jī)構(gòu)僅限于在注冊(cè)地經(jīng)營(yíng)，從而可由地方政府來(lái)監(jiān)管所不同，P2P平臺(tái)具有天然的全局性。就現(xiàn)階段而言，地方對(duì)P2P行業(yè)的了解認(rèn)識(shí)存在較大的差異甚至分歧。所以，為避免各地發(fā)展不均衡甚至政策走樣，應(yīng)由行業(yè)主管部門(mén)(銀監(jiān)會(huì))負(fù)責(zé)政策制定和統(tǒng)一協(xié)調(diào)其他部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管。地方政府可以出臺(tái)一些扶持、規(guī)范“當(dāng)?shù)亍盤(pán)2P平臺(tái)發(fā)展的政策，但不能和銀監(jiān)會(huì)政策相沖突。
